నమోదుకాని సబ్‌ప్రైమ్ రుణగ్రహీతలు వాల్ స్ట్రీట్‌కు ప్రమాదం

. ఆ లైఫ్‌లైన్ ఇప్పుడు వేయడం ప్రారంభించింది.

కొన్నేళ్లుగా, అతని సంస్థ, ఇన్‌క్మాటిక్, చిన్న-వ్యాపార యజమానులను ప్రమాదకర రుణాలను బ్యాంక్‌రోల్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న సంస్థలతో అనుసంధానించింది, వాటిలో కొన్ని తరువాత సెక్యూరిటీలుగా మార్చబడతాయి మరియు పెద్ద బ్యాంకులు అమ్ముడవుతాయి. రుణదాతలు చాలా అరుదుగా దరఖాస్తుదారుల ఇమ్మిగ్రేషన్ హోదాను పరిశీలించడానికి చాలా ప్రయత్నాలు చేసినట్లు అనిపించింది, రోడ్రిగెజ్ చెప్పారు – ఇటీవల వరకు.

“ఇప్పుడు,” రుణగ్రహీతలు పౌరులుగా ఉండటానికి వారి ప్రాధాన్యత అని వారు స్పష్టం చేస్తున్నారు. ”

ఈ మార్పు అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ పదేపదే ప్రతిజ్ఞ చేసినందున, “అమెరికన్ చరిత్రలో అతిపెద్ద బహిష్కరణ ఆపరేషన్” ను నిర్వహిస్తున్నందున. మరియు ఆ ప్రణాళిక ద్వారా ప్రేరేపించబడిన చిల్లింగ్ ప్రభావం వేగంగా వ్యాప్తి చెందుతుందో అది వెల్లడిస్తుంది – బహిష్కరణలలో వాస్తవ పికప్ కంటే చాలా వేగంగా – మరియు చాలా మంది నమోదుకాని వలసదారుల ఆర్ధికవ్యవస్థను బెదిరిస్తుంది.

చెకర్డ్, లేదా కాదు, క్రెడిట్ హిస్టరీ ఉన్నవారికి రుణాలు ఇవ్వడంలో ప్రత్యేకత కలిగిన సంస్థలు పెరుగుతున్న గందరగోళాన్ని కూడా ఇది నొక్కి చెబుతుంది – దేశంలోని 14 మిలియన్ల మంది నమోదుకాని వ్యక్తులను కలిగి ఉన్న ఒక సమూహం – ఇప్పుడు ఎదుర్కోవడం, చాలా మంది ఫిన్‌టెక్‌లు ఇటీవలి సంవత్సరాలలో అన్‌బ్యాంక్ చేయనివారికి కీలకమైన ప్రాధాన్యతనిచ్చాయి. సమస్య రెండు రెట్లు: మొదట, ఈ రుణదాతలు అక్రమ ఇమ్మిగ్రేషన్‌ను బిగింపును కీలకమైన లక్ష్యంగా చేసుకున్న పరిపాలనను దూరం చేయడానికి ప్రమాదం లేదు. మరియు రెండవది, వారు రుణగ్రహీతను బహిష్కరించినట్లయితే చెల్లించలేని రుణాన్ని వ్రాసే స్థితిలో ఉండటానికి ఇష్టపడరు.

రుణ సంఘాలు, లాభాపేక్షలేని, ఫిన్‌టెక్‌లు మరియు పేడే రుణదాతల నెట్‌వర్క్‌ను నొక్కడం ద్వారా, విదేశీ-జన్మించిన నమోదుకాని వలసదారులు 2023 లో తనఖాలను మినహాయించి 10 బిలియన్ డాలర్ల వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు ఇతర ఆర్థిక లావాదేవీలను కలిగి ఉన్నారు, ఫైనాన్షియల్ హెల్త్ నెట్‌వర్క్ యొక్క అంచనా ప్రకారం, వినియోగదారుల ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని అధ్యయనం చేసే నాన్‌ప్రొఫిట్. దీని అంచనా అది నిర్వహించిన జాతీయ ప్రతినిధి సర్వేతో పాటు ఇతర సంస్థల నుండి వచ్చిన సమాచారంపై ఆధారపడింది, ప్యూ రీసెర్చ్ సెంటర్ నుండి కనుగొనడం, యుఎస్‌లో నలుగురు విదేశీయులలో ఒకరు నమోదుకానివారు.

ఆటో రుణాలు, ముఖ్యంగా, ఈ వర్గంలో నిలుస్తాయి. చాలా మంది నమోదుకాని వలసదారులు ఆతిథ్యం, ​​వ్యవసాయం మరియు నిర్మాణం వంటి రంగాలలో పనిచేస్తారు మరియు పని చేయడానికి కార్లు అవసరం. మరియు తనఖాలు లేదా వినియోగదారు రుణాల మాదిరిగా కాకుండా, బ్యాంక్ సీక్రెసీ యాక్ట్ వంటి నిబంధనలకు లోబడి ఉన్న బ్యాంకులచే వ్రాయబడినవి, తక్కువ లేదా క్రెడిట్ స్కోర్లు లేని వినియోగదారులకు ఆటో రుణాలు తరచుగా ఫైనాన్స్ కంపెనీలచే వ్రాయబడతాయి మరియు తక్కువ డాక్యుమెంటేషన్ అవసరం.

కొంతమంది రుణదాతలు జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. మరియు డ్యూయిష్ బ్యాంక్ వంటి బ్యాంకుల వైపు తిరగడం ద్వారా నగదును సేకరిస్తారు, ఇది వారి రుణాలను ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలుగా కలుపుతుంది, ఇది మిలియన్ల మంది అమెరికన్ల పదవీ విరమణ ఖాతాలు, పెన్షన్లు లేదా పొదుపు ఖాతాల తరపున డబ్బును నిర్వహించే పెట్టుబడి సంస్థలకు విక్రయిస్తారు.

స్పష్టంగా చెప్పాలంటే, నమోదుకాని వలసదారులు చట్టబద్ధంగా రుణాలు పొందవచ్చు. రుణగ్రహీతలకు సామాజిక భద్రత సంఖ్య లేకపోయినా, వారు పన్ను చెల్లించే ప్రయోజనాల కోసం గుర్తింపును కలిగి ఉండాలి. ట్రంప్ యొక్క పుష్ ఈ రుణాల స్థితిని మరింత ప్రమాదకరంగా మార్చగలిగినప్పటికీ, ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీల కోసం 700 బిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ మార్కెట్లో విస్తృత ప్రభావాన్ని చూపడానికి వారిలో తగినంత ఉన్నారని విశ్లేషకులు అనుమానిస్తున్నారు, బహిష్కరణలు ప్రతిజ్ఞ చేసినట్లుగా వేగవంతం అవుతాయా లేదా.

ఇప్పటికీ, ఇది నష్టాలను పెంచుతుంది. రుణగ్రహీతలు దేశం నుండి బహిష్కరించబడితే ఏమి జరుగుతుంది? వారు తమ రుణాలు చెల్లించడం కొనసాగిస్తారా?

“భారీ ఎక్స్పోజర్ యొక్క కొన్ని పాకెట్స్ ఉన్నాయి, ముఖ్యంగా కొంతమంది ఆటో రుణదాతలకు” అని ఆరెంజ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ వద్ద పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ బోరిస్ పెరెసెచెన్స్కీ అన్నారు. “మరియు రుణగ్రహీతల నేపథ్యాలలో పరిమిత దృశ్యమానతను చూస్తే, ప్రమాదం ఎంత విస్తృతంగా ఉంటుందో చెప్పడం కష్టం.”

ప్రకటన పత్రాలు ఇప్పటికే కనీసం అర డజను కంపెనీలచే ఉద్భవించిన రుణాల మద్దతు ఉన్న నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీలకు ఎదురయ్యే నష్టాలను ఫ్లాగ్ చేస్తాయి. ఇందులో ఆటో రుణదాతలతో ముడిపడి ఉన్నవి మొదట ఆర్థిక మరియు ట్రైకోలర్ ఆటో గ్రూపుకు సహాయం చేస్తాయి, ఇవి ప్రతి ఒక్కటి సగటు కంటే తక్కువ లేదా మిడ్లింగ్ క్రెడిట్ స్కోర్‌లతో వినియోగదారులను తీర్చాయి మరియు వలసదారులకు రుణాలు విస్తరించడంపై స్పష్టంగా దృష్టి పెడతాయి.

మొదటి సహాయం మధ్య మరియు దక్షిణ అమెరికా నుండి శ్రామిక-తరగతి వలసదారులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడంపై దృష్టి పెడుతుంది. ఇది యుఎస్ చుట్టూ 2,400 మంది డీలర్ల నెట్‌వర్క్ ద్వారా ఆ రుణాలను చేస్తుంది, మరియు గత సంవత్సరం నాటికి బాండ్ రేటింగ్ పత్రాల ప్రకారం సంవత్సరానికి 800 మిలియన్ డాలర్ల విలువైన ఆటో ఫైనాన్సింగ్ అందిస్తోంది. ఈ నెలలో విక్రయించిన ఆటో లోన్-బ్యాక్డ్ బాండ్లలో million 240 మిలియన్ల కోసం, సుమారు 4,150 మంది రుణగ్రహీతలలో పావు వంతుకు పైగా సామాజిక భద్రతా సంఖ్యలు ఉన్నాయని బాండ్-రేటింగ్స్ నివేదిక తెలిపింది.

సంస్థ యొక్క రుణగ్రహీతలలో అడ్రియానా, 46, ఒక దశాబ్దం క్రితం ఈక్వెడార్ నుండి మారిన మరియు నమోదుకాని వ్యక్తులు ఉన్నారు. ఆమె మరియు ఆమె భర్త, వారి ఇద్దరు పిల్లలతో న్యూజెర్సీలో నివసిస్తున్నారు మరియు నిర్మాణ వ్యాపారం కలిగి ఉన్నారు, వారి టయోటా టండ్రా పికప్ ట్రక్కుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి 2021 లో మొదటి సహాయం నుండి వారు పొందిన $ 30,000 రుణం కోసం హుక్లో ఉన్నారు.

అనేక ఇతర ఆటో-లోన్ కంపెనీల మాదిరిగానే, మొదట హెల్ప్ వాల్ స్ట్రీట్‌లో పెట్టుబడిదారులను అంతం చేయడానికి అడ్రియానా వంటి ఆటో రుణాల ప్యాకేజీలను సమర్థవంతంగా విక్రయించడానికి ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను ఉపయోగిస్తుంది. ఉదాహరణకు, అక్టోబర్‌లో ఇది మిడ్లింగ్ లేదా క్రెడిట్ స్కోర్‌లతో వినియోగదారుల మద్దతుతో 1 281 మిలియన్ల బాండ్లను జారీ చేసింది, వీటిని చిన్న ముక్కలు కొలంబియా థ్రెడ్‌నీడిల్ మరియు విశ్వసనీయత పెట్టుబడులతో సహా డజన్ల కొద్దీ పెట్టుబడి సంస్థలు కొనుగోలు చేశాయి.

మొదటి సహాయం దేశం యొక్క ఇమ్మిగ్రేషన్ విధానాలు మారితే వారు ఎదుర్కొంటున్న నష్టాల గురించి దాని స్వంత పెట్టుబడిదారులను హెచ్చరించింది. అడ్రియానా వంటి వినియోగదారులు నిజ సమయంలో ఆ ప్రమాదాన్ని ప్రదర్శిస్తారు. ఆమె బహిష్కరించబడితే, ఆటో లోన్ రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం కంటే ఆమెకు ఆందోళన చెందడానికి చాలా పెద్ద విషయాలు ఉన్నాయి. మరింత విస్తృతంగా, నిపుణులు పెద్ద ఎత్తున బహిష్కరణల నుండి ఆర్థిక, ఆర్థిక మరియు సామాజిక అంతరాయాల ముప్పును ఫ్లాగ్ చేస్తారు.

“నేను మునిగిపోయాను,” అని అడ్రియానా చెప్పారు, ఆమె తన చివరి పేరును పంచుకోవడానికి నిరాకరించింది. “కానీ ఇది బలంగా ఉండటానికి సమయం.”

మొదటి సహాయం ట్రెసీ కుటుంబానికి చెందినది మరియు బోస్టన్ కన్సల్టింగ్ గ్రూపులో మాజీ కన్సల్టెంట్ పుషన్ సేన్ గుప్తా చేత నిర్వహించబడుతుంది. వ్యాఖ్య కోసం చేసిన అభ్యర్థనలకు కంపెనీ స్పందించలేదు.

మరొక రుణదాత టెక్సాస్ ఆధారిత ఆటో డీలర్ మరియు ఫైనాన్స్ కంపెనీ ట్రైకోలర్. బ్లాక్‌రాక్ ఇంక్. పాక్షికంగా యాజమాన్యంలో, బ్లూమ్‌బెర్గ్ సంకలనం చేసిన డేటా ప్రకారం, ఇది 2018 లో మొట్టమొదటి ఒప్పందం నుండి కనీసం 6 1.6 బిలియన్ల విలువైన ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను విక్రయించింది. టెక్సాస్, కాలిఫోర్నియా మరియు నెవాడా వంటి రాష్ట్రాలలో తక్కువ-ఆదాయ హిస్పానిక్ సమాజంపై తన వ్యాపారాన్ని ఎక్కువగా కేంద్రీకరించిన టెక్సాస్ ఆధారిత ట్రైకోలర్, దాని రుణగ్రహీతలలో మూడింట రెండొంతుల మందికి సామాజిక భద్రత సంఖ్య లేనందున నమోదుకానివారని అంచనా వేసింది. దాని రుణాలు ప్రతి సంవత్సరం సుమారు billion 1 బిలియన్ల ఆటో రుణాలకు పెరిగాయి, 2020 లో దాని వాల్యూమ్‌కు ఐదు రెట్లు ఎక్కువ, KBRA నివేదిక తెలిపింది.

“కాలిఫోర్నియా మరియు టెక్సాస్‌లోని మొత్తం శ్రామిక శక్తిలో దాదాపు 10% – మా రెండు ప్రాధమిక మార్కెట్లు – నమోదుకానివి” అని ట్రికోలర్ చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్ డేనియల్ చు ఒక ఇమెయిల్ ప్రకటనలో తెలిపారు. “మా ఉద్దేశ్యం వారికి అధిక నాణ్యత గల, నమ్మదగిన వాహనాలను సరసమైన రేట్ల వద్ద అందించడం మరియు వాటిని మెరుగైన ఆర్థిక ఆరోగ్యానికి మార్గంలో ఉంచడం.”

ట్రంప్ కింద తాజా నష్టాలను ఎదుర్కొనే రుణ ఉత్పత్తి ఆటో రుణాలు మాత్రమే కాదు. ప్రచార బాటలో, ఇప్పుడు అధ్యక్షుడు నమోదుకాని వలసదారుల కోసం తనఖాలను నిషేధించాలని ప్రతిజ్ఞ చేశాడు, సాధారణంగా తనఖా ప్రొవైడర్లు, క్రెడిట్ యూనియన్లు మరియు సమాజ అభివృద్ధి ఆర్థిక సంస్థలను కలిగి ఉన్న దేశవ్యాప్తంగా ప్యాచ్ వర్క్‌లో రుణదాతలు అందిస్తారు. కానీ ఆటో రుణాలు లేదా ఇతర రకాల అప్పుల కంటే తనఖాలు ఎక్కువగా నియంత్రించబడతాయి మరియు చివరికి ఈ మార్కెట్ చిన్నది, పట్టణ ఇన్స్టిట్యూట్ అంచనాల ప్రకారం, 2023 లో వ్యక్తిగత పన్ను గుర్తింపు సంఖ్యలను కలిగి ఉన్నవారికి కేవలం 5,000 నుండి 6,000 తనఖాలు తయారు చేయబడ్డాయి.

ఇప్పటివరకు, ట్రంప్ పరిపాలన తన లక్ష్యాలపై తగ్గుతున్నట్లు కనిపిస్తోంది. గత నెలలో, యుఎస్ ఇమ్మిగ్రేషన్ మరియు కస్టమ్స్ ఎన్‌ఫోర్స్‌మెంట్ అధికారులలోని మొదటి రెండు బహిష్కరణ అధికారులు రోజువారీ అరెస్ట్ కోటాలను తీర్చడంలో ఏజెన్సీ విఫలమైన మధ్య బదిలీ చేయబడ్డారు.

ట్రకోలర్ యొక్క చు మాట్లాడుతూ, పరిపాలన యొక్క బహిష్కరణలు దాని రుణాల యొక్క నష్టాలపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపేంత విస్తృతమైనవి అని అనుమానం ఉంది. తన ఖాతాదారులలో ఎక్కువమంది దేశంలో కొన్నేళ్లుగా పనిచేస్తున్నారని, క్రిమినల్ రికార్డులు ఉన్నవారికి అధికారులు ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నందున వాటిని ప్రభావితం చేసే అవకాశం తక్కువ అని ఆయన అన్నారు.

“మా రుణగ్రహీతలు అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థను సానుకూలంగా ప్రభావితం చేస్తారు, సగటున 15 సంవత్సరాలు దేశంలో నివసించారు మరియు వ్యవసాయం మరియు మాన్యువల్ శ్రమను నొక్కి చెప్పే ఇతర వృత్తులు వంటి కీలక పరిశ్రమలలో ఉపాధి అంతరాలను భర్తీ చేశారు” అని ఆయన చెప్పారు.

కానీ విస్తృతమైన డ్రాగ్నెట్ యొక్క చర్చ అడ్రియానా వంటి వ్యక్తులకు కలవరపెట్టేది కాదు. ఆమె బహిష్కరించబడితే, ఆమె తన పిల్లల కోసం ఒక ప్రణాళికను కలిగి ఉంది: ఆమె మరియు ఆమె భర్త వారిపై చట్టపరమైన అధికారాన్ని తన బావ, యుఎస్ పౌరుడికి బదిలీ చేస్తారు.

“నా పిల్లలు ఆశ్రయానికి వెళ్లడం నాకు ఇష్టం లేదు,” ఆమె చెప్పింది.

ఇన్‌క్మాటిక్ వద్ద రోడ్రిగెజ్ విషయానికొస్తే, అతను డాక్యుమెంటేషన్ ఉన్న రుణగ్రహీతలతో కలిసి పనిచేయడానికి తన దృష్టిని మార్చాడు. అతని కాబోయే రుణగ్రహీతలలో మూడింట ఒక వంతు మంది నమోదుకానివారు – మరియు నిర్మాణ రంగం నుండి అతని రుణగ్రహీతలలో సగం మంది నమోదుకానివారు. ఇటీవల, వారి కోసం ఇష్టపడే రుణదాతలను కనుగొనడంలో అతని విజయ రేటు దాదాపు సున్నాకి పడిపోయింది.

“మేము కొన్ని పెద్ద రుణదాతలతో చాలా తరచుగా పనిచేసేవాళ్ళం” అని రోడ్రిగెజ్ చెప్పారు. “ఇప్పుడు, వారు అంగీకరించడం కష్టం మరియు కష్టం.”

-అలిసియా ఎ. కాల్డ్వెల్ నుండి సహాయంతో.

.

ఇలాంటి మరిన్ని కథలు అందుబాటులో ఉన్నాయి బ్లూమ్‌బెర్గ్.కామ్